Análisis del financiamiento a corto plazo de NESTLE Ecuador (Estado situación financiera 2021)

El objetivo principal es examinar detalladamente las prácticas de gestión del capital de trabajo y los activos corrientes implementadas por NESTLE Ecuador, con el fin de evaluar su eficiencia y efectividad en la administración de los recursos financieros de la empresa a corto plazo.

Capital de trabajo neto

Activos Corrientes	175,638,456.00
Pasivos Corrientes	196,244,482.00
Capital de trabajo neto	- 20,606,026.00

El análisis del capital de trabajo de NESTLE Ecuador revela una situación preocupante, ya que se observa un saldo negativo en el capital de trabajo neto de -20,606,026.00 dólares. Esto indica que la empresa tiene más pasivos corrientes que activos corrientes, lo que puede ser un indicio de una posible falta de liquidez en el corto plazo. Un capital de trabajo neto negativo implica que NESTLE Ecuador podría enfrentar dificultades para cubrir sus obligaciones a corto plazo con los activos corrientes disponibles. Es importante que la empresa tome medidas para mejorar su capital de trabajo, como la optimización de su gestión de inventarios, la reducción de sus pasivos corrientes o la búsqueda de fuentes de financiamiento adicionales. Esto permitirá asegurar la capacidad de la empresa para afrontar sus compromisos financieros y mantener una posición sólida en términos de liquidez.

Ciclo de conversión del efectivo

Bank Waatch Ratings S.A (2020), nos da información acerca de los siguientes datos relevantes para el cálculo del ciclo de conversión del efectivo:

• PPP (Periodo promedio de pago): 56 días
• EPI (Edad promedio del inventario): 33 días
• PPC (Periodo promedio de cobro): 58 días

CCE (Ciclo de conversión del efectivo) = 33 + 58 - 56 = 35

Los recursos que NESTLE había invertido en este ciclo de conversión del efectivo (asumiendo un año de 365 días) fueron:

Inventario	46,344,020.00 x (33 / 365)	4,190,007.28
Cuentas por cobrar	72,357,087.00 x (58 / 365)	11,497,838.48
Cuentas por pagar	19,841,003.00 x (56 / 365)	3,044,099.09
Invertido		12,643,746.67

Este análisis financiero muestra que NESTLE tiene recursos significativos invertidos en su ciclo de conversión del efectivo. El CCE de 35 días indica que la empresa tarda un promedio de 35 días en convertir los insumos en efectivo disponible. Un CCE más bajo indica una mayor eficiencia en la gestión del flujo de efectivo.

En total, los recursos invertidos por NESTLE en el ciclo de conversión del efectivo ascienden a 12,643,746.67. Este análisis muestra que la empresa ha asignado una cantidad significativa de sus recursos al ciclo de conversión del efectivo, lo que puede tener implicaciones en términos de liquidez y eficiencia operativa. Es importante para NESTLE monitorear y gestionar de manera efectiva este ciclo para optimizar el flujo de efectivo, reducir los períodos de cobro y pago, y mantener un nivel adecuado de inventario para respaldar sus operaciones de manera eficiente.

Conclusión

En conclusión, el análisis detallado de las prácticas de gestión del capital de trabajo y los activos corrientes de NESTLE Ecuador revela dos aspectos cruciales para la salud financiera de la empresa a corto plazo.

En primer lugar, el análisis del capital de trabajo neto muestra un saldo negativo de -20,606,026.00 dólares, lo que indica que NESTLE Ecuador enfrenta un desequilibrio entre sus activos corrientes y sus pasivos corrientes. Esto plantea preocupaciones sobre la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones financieras a corto plazo y resalta la necesidad de implementar estrategias para mejorar la liquidez, como optimizar la gestión de inventarios, reducir los pasivos corrientes o buscar fuentes de financiamiento adicionales.

En segundo lugar, el análisis del ciclo de conversión del efectivo muestra que NESTLE ha invertido recursos considerables en este ciclo. Con un ciclo de conversión del efectivo de 35 días, la empresa está tardando un tiempo significativo en convertir sus insumos en efectivo disponible. Si bien este período puede considerarse aceptable, es esencial para NESTLE continuar monitoreando y mejorando su gestión del flujo de efectivo para reducir los períodos de cobro y pago, y optimizar su nivel de inventario. Esto ayudará a mejorar la eficiencia operativa y la liquidez de la empresa.

En resumen, NESTLE Ecuador enfrenta desafíos en términos de capital de trabajo neto negativo y el tiempo requerido para convertir los insumos en efectivo disponible. Sin embargo, al implementar estrategias adecuadas de gestión del capital de trabajo y mejorar la eficiencia en el ciclo de conversión del efectivo, la empresa puede fortalecer su posición financiera a corto plazo y garantizar su capacidad para cumplir con las obligaciones financieras de manera oportuna.