Importancia y la utilidad de utilizar el análisis vertical y horizontal en el diagnóstico financiero

Tanto el análisis vertical como horizontal  son técnicas que dan a conocer como se compone el activo, pasivo, patrimonio y resultados.

El análisis vertical nos permite identificar la cantidad de deuda, los activos no corrientes y si es necesario aplicar soluciones a cada caso, mientras el horizontal nos permite ver como una cuenta ha aumentado o disminuido en el tiempo y si es necesario corregirla.

En general es de importancia y utilidad porque permite ver como la empresa ha evolucionado en el tiempo, como se gestiona cada cuenta, si se debe reducir o aumentar un activo, pasivo, patrimonio o resultado, ver como se esta gestionando los ingresos y gastos, para así poder tomar decisiones administrativas que permitan mejorar el desempeño de la empresa y sobre todo brindar ganancias.

Análisis vertical de la empresa

Activos

En primer lugar se puede observar que la empresa gestiona un porcentaje cercano tanto de activos corrientes como no corrientes en los dos periodos, es decir se encuentra bastante equilibrada, también se puede observar que el mayor porcentaje de los activos corrientes son los inventarios, por otro lado de los activos no corrientes lo que más representa son las propiedades, planta y equipo.

Pasivos y patrimonio

La empresa en los dos años consecutivos vemos que posee más patrimonio que pasivos, es decir más del 60% corresponde a patrimonio, de los cuales la mayor parte es el aporte de los socios, también se puede observar que la empresa utiliza la deuda para financiarse, en el primer año es mayor la deuda a largo plazo mientras que en el periodo 2 vemos que la deuda a largo plazo ha disminuido pero ha aumentado la de corto plazo.

Estados de resultados

Se puede observar que el costo de venta asciende a un poco más del 40% en cada periodo con una reducción de 3.6 puntos porcentuales para el año 2 lo que refleja que ha habido una buena gestión para reducir costos, por otro lado vemos que la empresa ha incrementado su utilidad neta en el año 2 ya que paso de 18,2% a 28,4%, es decir la empresa ha dado buenos resultados en el año 2 lo que refleja una buena administración. 

Análisis horizontal de la empresa

Activos

La empresa ha crecido en 19,3% en activos, así también se puede observar que lo que más ha crecido son las propiedades, planta y equipo, por otro lado vemos que se ha reducido los inventarios (-8,8%) e inversiones a largo plazo (-18,6%).

La empresa ha incrementado sus cuentas por cobrar, puede que eso explique la reducción del inventario ya que ha existido más ventas o ingresos que incrementaron la cuenta.

Pasivos y patrimonio

Se puede observar que la empresa ha crecido debido al patrimonio, siendo las utilidades retenidas las que incrementan un 278%, por otro lado vemos que el pasivo ha crecido un 11,9%, parte de los cuales la deuda a largo plazo se ha reducido en un 58,3%, pero a su vez se ha incrementado las deudas a corto plazo en un 74,8%. 

Estado de resultados

La empresa ha experimentado un crecimiento bastante notable en ventas o ingresos de actividades ordinarias en un 78.6%, mientras que los gastos no operativos se han logrado reducir en un 25%, así también vemos que la empresa ha incrementado su utilidad neta en un 178,1%.

Conclusión

La empresa ha demostrado ser eficiente y bastante bien administrada ya que vemos un crecimiento bastante notable en cuanto a ingresos y activos, aunque también se han incrementado los pasivos podemos expresar que el crecimiento es uniforme y adecuado.

Referencias

Arias, E. (2022). Análisis vertical y horizontal. Economipedia. Retrieved December 2, 2022, from https://economipedia.com/definiciones/analisis-vertical-y-horizontal.html 

Gitman, L. J., & Zutter, C. J. (2015). Principles of Managerial Finance. Pearson.